瑞鹄模具：瑞鹄汽车模具股份无限公司向不特定

　　正在出产配备方面，公司量产产物均具有完整的制制工艺能力和全工序环节设备，制制配备营业次要出产工艺包罗机加工、淬火、3D熔覆、合模试模及光学检测等，环节设备包罗大型高精度数控龙门铣床、试模压机、激光淬火、高精度全从动多关节丈量、光学扫描仪等；一体压铸零部件营业次要出产工艺包罗、压铸、修整、机加工、拆卸及光学检测等，环节设备包罗炉、压铸岛、加工核心及光学检测线等；先辈的工艺安插和精巧的出产配备，保障出产的高效率、不变质量和柔性切换。

　　综上，本次募集资金投资项目，公司正在产物结构、手艺实力、工艺程度、出产运营能力以及市场客户资本等方面都具有很强的实力和丰硕的经验，能够推进公司将来几年从停业务规模的持续增加，从而保障本次新减产能的消化。

　　13五、募集资金投资项目可行性阐发结论综上所述，本次向不特定对象刊行可转换公司债券的募集资金投向合适国度财产政策及公司计谋成长需求，募集资金投资项目具有优良的成长前景，有益于强大公司规模，加强公司实力，进一步提拔公司焦点合作力，项目具备可行性，合适公司及全体股东好处。

　　3、优良的客户资本，充沛的项目储蓄，为募投项目产能消化供给了营业保障公司颠末20余年的立异堆集，凭仗着强大的手艺研发实力、优异的产质量量、严酷的质量节制、丰硕的项目经验和完美的售后办事，外行业内成立了较高的品牌出名度，取浩繁国表里出名汽车厂商成立了优良的合做关系。

　　同时，近年来，公司从停业务品类和规模均不竭添加，新品类营业成长初期需要不竭的进行研发投入，带来研发费用持续添加，此中2022年、2023年和2024年研发费用别离为7，956。22万元、9，747。40万元和11，925。37万元，年均增幅22%。

　　全球方面，按照EVTank统计数据，2024年全球新能源汽车销量达到1823。6万辆，同比增加24。4%；EVTank估计2025年全球新能源汽车销量将达到2，239。7万辆，同比增加22。8%；此中中国将达到1，649。7万辆，同比增加28%；2030年全球新能源汽车销量无望达到4，405万辆，比2024年增加141。6%。

　　综上，通过本次募集资金投资项目，一是进一步扩充新能源汽车轻量化零部件产能，提拔便宜能力，加强公司正在轻量化零部件的全体合作能力，有益于提高轻量化零部件营业的营业规模和市场地位，保障公司从停业务收入和净利润程度可持续增加；二是推进公司智能机械人及制制全体处理方案营业财产化，并通过取公司现有制制配备营业的协同成长，强化公司正在智能制制营业的分析合作力，进一步巩固配备营业，推进公司盈利能力和盈利程度连结健康程度。

　　跟着公司募投项目标逐渐实施以及可转债持有人连续转股，公司的本钱实力将得以加强，资产欠债率将逐渐降低，偿债风险也随之降低，抗风险能力将得以提拔，为将来可持续成长供给优良保障。

　　公司具有“配备+零部件”的营业协同、资本共享劣势、通过多种渠道、体例，敏捷组建了轻量化汽车零部件产物研发和出产手艺团队。

　　公司轻量化零部件产物，除已量产供应多款车型外，还有多款车型项目正正在开辟或联系过程中，估计将来几年，会无数款车型项目开辟完成或启动量产，能够保障本次募投项目产能的消化；智能机械人及智能制制系统集成相关产物，凭仗制制配备营业优良的客户渠道和优良的客户粘性，加以公司积极的市场开辟政策，能够保障本次募投项目产能的消化。

　　116、项目涉及报批事项及进展环境截至本演讲出具日，本项目投资存案手续尚正在打点中，环评手续尚正在打点中，公司将积极按关要求打点项目投资存案和环评法式。

　　5。2020年10月，中国汽车工程学会发布了《节能取新能源汽车手艺线》（以下称“《线图》”），提出汽车财产碳排放于2028年先于国度碳减排许诺提前达峰，2035年碳排放总量较峰值下降20%以上，进一步确认了汽车手艺“低碳化、消息化、智能化”的成长标的目的，并把汽车轻量化做此中一项根本手艺，确定为我国节能取新能源汽车手艺的将来沉点成长标的目的之一。

　　三、本次募集资金投资项目标具体环境本次募集资金用于“新能源汽车一体压铸车身智能制制项目”“新能源汽车轻量化车身总成件项目”“智能机械人取智能制制系统全体处理方案研发及财产化项目”投资扶植及弥补流动资金。

　　4。二、本次募集资金投资项目标需要性和可行性阐发（一）项目实施需要性1、节能降碳的国度计谋布景下，汽车轻量化已成为财产成长支流2020年9月，中国明白提出力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和。

　　公司依托强大的从动化配备及机械人系统集成能力，结实的研发能力，进入智能协做机械人标的目的，是对公司现有营业联系关系化拓展，既能够拓宽公司的产物类型及行业使用，进一步提拔公司营业合作力及品牌影响力，也为下业降低工人劳动强度、降低出产成本、提拔出产效率、提高产质量量做出鞭策贡献。

　　9。《线年，夹杂动力及新能源汽车占所有车型的比例将达到50%、75%和100%，新能源汽车市场需求的持续添加也将进一步加快汽车轻量化的成长。

　　本次向不特定对象刊行可转换公司债券的募投项目合适国度成长计谋，汽车零部件行业及智能制制行业的成长趋向，对公司的“轻量化”和“智能制制”营业底座的布局优化升级、产能规模扩大、加强9市场所作劣势等能力扶植具有主要意义。

　　2、项目实施从体本项目实施从体为公司拟设立100%全资子公司承担实施（目前正正在打点注册中）3、项目投资环境单元：万元序号投资内容打算投资金额拟利用募集资金金额1建建安拆工程费用6，860。506，860。502机械设备购买及安拆费用25，863。3125，863。313工程扶植其他费用5，558。925，558。924铺底流动资金3，828。273，828。27合计42，111。0042，111。004、项目估计经济效益经可行性论证阐发和经济收益测算，本募集资金投资项目具有较好的经济效益。

　　1证券代码：002997证券简称：瑞鹄模具瑞鹄汽车模具股份无限公司向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金利用可行性阐发演讲二〇二五年三月2一、本次募集资金利用打算本次刊行可转换公司债券募集资金总额估计不跨越88，000。00万元（含本数），扣除刊行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：项目名称投资总额（万元）拟投入募集资金金额（万元）新能源汽车一体压铸车身智能制制项目42，111。0042，111。00新能源汽车轻量化车身总成件项目24，461。4410，200。00智能机械人取智能制制系统全体处理方案研发及财产化项目17，781。8617，781。86弥补流动资金19，282。2817，907。14合计103，636。5888，000。00如本次刊行现实募集资金（扣除刊行费用后）少于拟投入本次募集资金总额，瑞鹄汽车模具股份无限公司（以下简称“公司”或“本公司”）董事会将按照募集资金用处的主要性和紧迫性放置募集资金的具体利用，不脚部门将通过自筹体例处理。

　　项目完成后，有帮于扩大公司轻量化零部件产物的市场份额，提高公司智能机械人及制制系统的研发程度，巩固和成长公司外行业中的产物及手艺劣势，同时进一步提拔公司出产效率、扩大成本劣势。

　　4、提拔一体压铸产物环节工拆便宜程度，完美工艺能力，加强焦点合作力公司正在汽车轻量化零部件范畴研究结构多年，是国内最早实现铝合金笼盖件模具量产使用，以及全铝车身焊接配备财产化的支流企业之一。

　　通过多年的堆集和结构，公司已构成了完整的汽车轻量化车身制制手艺、成形配备和零部件财产化能力。

　　（一）新能源汽车一体压铸车身智能制制项目1、项目根基环境本项目投资总额42，111。00万元，次要投资内容包罗购买工业扶植用地盘、厂房及公用动力设备建建工程投资、研发及出产用机械设备购买及安拆、压铸模具研发费用、运营铺底资金等需要投资。

　　人才储蓄了公司衔接大型项目标能力，也了产物质量及交货期，为客户供给从设想、研发、出产至售后全流程对劲的办事。

　　因为部门产能扶植需要新购地盘、扶植出产厂房及公用动力设备，施工周期较长，需要提前进行启动扶植；若无相关产能储蓄，无法满脚下旅客户的供应商审核、评价，无法成功衔接新车型订单，因而5需正在2024岁暮产能根本长进一步添加产能。

　　凭仗严酷的质量节制、持续的研发投入和无效的品牌扶植，外行业内成立了较高的品牌出名度，并多次获得次要客户嘉表扬。

　　15。公司目前正开辟合用于汽车取汽车零部件及一般工业范畴的鼎力矩、高精度智能协做机械人，并具备高平安品级，可摆设于出产线体及线边，取人配合协做，完成必然复杂度的上下料、搬运、拆卸、检测等工做。

　　公司掌管制定多项行业尺度，并承担并实施了国度级火炬打算项目、安徽省科技严沉专项项目等多项，次要产物曾获得中国机械工业科学手艺一等、中国模具工业协会精模、国度沉点新产物、安徽省沉点新产物、安徽省名牌产物等多个项及荣誉。

　　挪动复合机械人无轨激光AGV小车加拆机械手，共同车载拆卸机构，可从动拆载货色，可快速结构于从动化工场、仓储分拣、从动化货色超市，实现物料从动搬运、物品上下料、物料分拣等，以满脚车间全从动化柔性出产需求，正成为企业和市场逃逐的全新风口。

　　5、项目扶植用地本项目需新购买工业用地约100亩，目前已取项目扶植地部分签定项目扶植用地投资框架和谈，公司将按相关要求打点项目扶植用地取得法式。

　　3。正在本次刊行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将按照募集资金投资项目实施进度的现实环境通过自筹资金先行投入，并正在募集资金到位后按关法令律例的法式予以置换。

　　正在出产运营方面，公司制制配备营业按项目制办理体例，采用以销定产、按产订购的精益运营模式；轻量化零部件营业采用精益制制模式（RPS），以准时8化（JIT）体例组织出产并交付。

　　14。智能协做机械人使用场景丰硕，市场前景广漠，正在工业场景使用越来越普遍，平安、取操做人员能够协同工做等方面展现出了庞大的劣势，正在工业使用中承担枯燥、反复性高、性强的工做，取操做人员实现互补。

　　正在汽车轻量化零部件营业（次要产物包罗一体压铸车身件、高强度板及铝合金冲焊零部件等）范畴，建立了环绕新能源汽车车身轻量化所必需的材料手艺、工艺手艺和模具配备开辟等的完整结构，并实施汽车制制配备范畴的手艺能力加速向轻量化零部件制制范畴的迁徙，推进协同和共享，并成功为10余款量产新能源汽车供给轻量化零部件和一体压铸车身件。

　　106、项目涉及报批事项及进展环境截至本演讲出具日，本项目投资存案手续尚正在打点中，环评手续尚正在打点中，公司将积极按关要求打点项目投资存案和环评法式。

　　募集资金到位后，募投项目发生的运营效益需要必然时间才能表现，本次可转债如短期内转股可能会导致净资产收益率、每股收益等财政目标呈现必然幅度的下降。

　　但跟着本次募集资金投资项目标逐渐实施和投产，公司盈利能力将进一步提拔，全体实力和抗风险能力进一步加强，进一步支撑公司将来成长计谋的无效实施，合适公司及全体股东的好处。

　　（四）弥补流动资金本公司拟将本次向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金中的17，907。14万元用于弥补本公司流动资金，占本次募集资金总额比例约20。35%，不跨越本次募集资金总额的30%。

　　本项目扶植完成并满产后，将构成年产3000台智能机械人及周边智能制制系统处理方案的出产制制能力。

　　12。2、智能机械人+智能化制制是中国制制转型升级的必然选择以来，我国制制业得以持续快速成长，并已构成门类齐备、完整的财产系统，亦成为全球第一制制业大国，正在财产规模、财产门类及财产链完整性等方面超越全球其他国度。

　　16。协做机械人能够实现半布局化、取人协做的之中，可以或许满脚汽车取汽车零部件、3C行业、高柔4性出产中小企业的需求，并正在仓储物风行业、拆卸、检测等行业获得了普遍使用。

　　（二）新能源汽车轻量化车身总成件项目1、项目根基环境本项目投资总额24，461。44万元，次要投资内容包罗出产厂房及公用动力设备建建工程投资、研发及出产用机械设备购买及安拆、工拆模具开辟费用、运营铺底资金等需要投资。

　　8。汽车轻量化次要依托于汽车零部件的轻量化，此中新能源汽车车身、底盘零部件轻量化是次要路子和载体。

　　3、项目投资环境单元：万元序号投资内容打算投资金额拟利用募集资金金额1建建安拆工程费用2，818。002，800。002机械设备购买及安拆费用18，690。507，400。003工程扶植其他费用645。26-4铺底流动资金2，307。68-合计24，461。4410，200。004、项目估计经济效益经可行性论证阐发和经济收益测算，本募集资金投资项目具有较好的经济效益。

　　公司正在工场扶植及出产运营等方面丰硕的经验，能够公司现有手艺、出产和营销劣势获得优良的融合和阐扬，为本次项目实施供给无力的运营保障。

　　智能制制配备、轻量化零部件行业是一个涉及多学科的分析行业，产物布局复杂、精度要求高，需要大量高本质、高技术的跨范畴复合型人才，研发设想人员以及手艺性出产人员决定了企业的产物手艺含量，公司手艺研发人员占比力高，且公司的焦点手艺人员较为不变。

　　可转债持有人转股前，公司一方面能够以较低的财政成本获得债权融资，另一方面不会由于本次融资而敏捷摊薄每股收益。

　　新能源汽车渗入率的快速提拔和销量持续增加，带动新能源汽车轻量化零部件需求快速添加，市场产能缺口添加。

　　5、为公司营业成长供给资金支撑公司2022年、2023年和2024年停业收入别离为116，779。17万元、187，702。98万元和242，431。22万元，年均增幅44。08%，停业收入增加较快，对于流动资金的需求也较大；将来，陪伴公司募投项目实施和营业规模进一步扩大，对流动资金添加的需求也将随之扩大。

　　公司颠末多年的成长沉淀，正在汽车制制配备营业（次要产物包罗冲压模具及检具、焊拆从动化出产线及机械人系统集成和智能机械人等）范畴，环绕汽车白车身制制范畴完成了轻量化车身成形配备、轻量化车身智能制制及机械人系统集成、轻量化零部件开辟制制三大范畴结构。

　　6。汽车的轻量化通过材料轻量化（如高强度钢材料、铝或镁合金材料、碳纤维及高复合材料等）、3布局轻量化（如布局优化设想、集成式零件、精准冗余设想等）、工艺轻量化（如激光焊接、热成形、先辈毗连手艺等）等体例，正在汽车的强度和平安机能的前提下，尽可能地降低汽车整备质量，从而汽车的动力性及续航里程，削减燃油或电能等动力耗损，无效削减汽车财产碳排放。

　　126、项目涉及报批事项及进展环境截至本演讲出具日，本项目投资存案手续尚正在打点中，环评手续尚正在打点中，公司将积极按关要求打点项目投资存案和环评法式。

　　本项目扶植完成并满产后，将构成年产20万套一体压铸车身件产物的出产能力及一体压铸件的压铸模具开辟制制能力。

　　新能源汽车一体压铸车身件于2023年开辟成功并启动量产，截至2024岁暮已实现4款车型一体压铸车身件批量出产。

　　2、项目实施从体本项目实施从体为芜湖瑞祥智能机械人无限公司（以下简称“瑞祥智能”），系公司间接持有100%股权的全资子公司。

　　13。然而，正在规模大、门类全和链条完整的同时，我国制制业也面对“大而不强”“全而不精”的困境，特别是正在高端智能机械人和智能制制全场景相关范畴取全球高端程度另有差距；另一方面，近年来跟着我国老龄化问题日益凸起，面对生齿老龄化和重生动力不脚的双沉窘境，导致制制业“用工荒”“用工难”的环境加剧，因而我国高端智能机械人及智能制制系统全体处理方案成为将来成长必然选择。

　　累计为全球7100余款车型开辟出车身段料成形配备和50余条车身焊拆从动化出产线及智能制制配备。

　　具体正在笼盖件模具范畴构成了复杂异形曲面成形、高精度超净模面加工、轻质化制件开辟等专有手艺，推进车身制型流线化、面品镜面化、质量轻量化；正在智能制制范畴构成了离线仿实（OLP）、虚拟调试（VC）等专有手艺，实现智能制制柔性产线的高节奏、柔性化、数智化；通过PDM、MES、NC系统的集成使用，实现了公司的手艺和办理的消息化、数字化。

　　本次刊行募集资金部门用做弥补流动资金，可认为营业成长和公司运营供给流动资金支撑，同时为加大手艺立异研发投入供给资金保障，有帮于公司提拔研发实力，进而提拔市场拥有率和行业合作力，为公司持续健康成长提高资金保障。

　　截至2024岁暮，公司已投产和正在建轻量化零部件产能仅能满脚公司已量产车型2025年订单需求；公司已衔接未量产和拟衔接车型订单，正在2026年及当前存正在产能缺口，需新建产能予以保障。

　　公司为国度火炬打算沉点高新手艺企业，建有国度发改委、科技部等五部委结合认定的国度企业手艺核心，国度发改委认定的国度处所结合工程研究核心，并建有安徽省工程研究核心、安徽省工业设想核心和安徽省工程手艺研究核心，专业处置环绕汽车车身高端配备、智能制制、轻量化零部件等环节共性手艺的研发，使公司实现了CAD/CAE/CAM一体化和模具设想及制制的三维化、集成化和从动化。

　　四、本次刊行对公司运营办理及财政情况的影响（一）对公司运营办理的影响本次募集资金投资项目合适国度相关的财产政策以及公司将来全体计谋成长标的目的，具有优良的市场成长前景和经济效益。

　　2。正在不改变本次募集资金投资项目标前提下，公司董事会（或董事会授权人士）可按照项目现实需求，对上述项目标募集资金投入挨次和金额进行恰当调整。

　　为了更好推进一体压铸产物的手艺升级、质量升级和成本节制，公司需要通过自研便宜一体压铸模具，以更好的共同客户进行一体压铸车身布局设想、模具机能提拔，以缩短产物开辟周期、完美质量节制、提拔制制效率、降低出产成本，进一步加强公司正在一体压铸范畴的焦点合作力。

　　特别是挪动复合机械人取AGV/AMR及数字化出产办理系统实现线上融合，将鞭策智能化“黑灯工场”的普及速度进一步加速。

　　（二）对公司财政情况的影响本次可转债刊行完成后，公司货泉资金、总资产和总欠债规模将响应添加。

　　2、公司丰硕的工场扶植及出产办理经验，为本次项目实施供给了运营保障公司从停业务属于制制型营业，公司处置汽车制制配备和汽车车身零部件制制经验跨越20年，截至2024岁暮，公司具有4个量产及正在建汽车制制配备出产工场、均为自建自营，出产制制各类人员2000余人，产物发卖交付至全球20余个国度地域。

　　跟着智能制制快速普及，工场内部制制复杂度也持续攀升，对挪动复合机械人及从动牵引机械人（AGV/AMR）的需求较着加速。

　　3、公司急需扩充产能储蓄，保障订单衔接能力近年来，全球新能源汽车销量快速增加，特别是国内新能源汽车（含纯电动汽车、插电式夹杂动力汽车和增程式汽车）汽车持续快速提拔。

　　6（二）项目实施可行性1、公司行业领先的手艺劣势和立异能力，为募投项目成功实施供给了手艺保障公司自2002年成立至今，一直自从研发、自从立异，颠末20余年的堆集，目前已构成先辈的手艺平台、自从研创能力凸起的手艺团队、丰硕的手艺堆集和显著的。

　　公司具有完美的项目办理系统和客户办事系统，可以或许正在产物办事的全流程贴身为客户办事，特别交付和售后环节的办事承认度比力高，取得了客户的好评及相信。

　　公司本次募投项目全数实施完成后，将新增新能源汽车一体压铸车身部件（含压铸模具制制）产能20万套/年、新增新能源汽车轻量化车身总成件产能40万套/年、新增智能工业机械人（含智能系统全体处理方案）产能3000台套/年，将进一步扩大公司环节营业制制能力，无力提拔公司分析合作力。

　　丰硕的项目堆集及数据库积淀为公司将来项目标参数优化、智能化快速产物设想、工艺设想、布局设想、成型阐发及系统集成等多方面打下了优良的根本。

　　2024年公司实现50余款车型制制配备（笼盖件模具、从动化产线及机械人系统集成等），一体压铸车身件及铝合金细密锻制件70余万件、轻量化车身冲焊件580余万件，堆集了丰硕成熟的出产运营经验。

　　公司目前已开辟出从动牵引机械人产物，并颠末市场使用验证，客户承认度较高，已构成必然的市场客户根本，将来成长成漫空间较大。

　　11。本次募投项目中，“新能源汽车一体压铸车身智能制制项目”“新能源汽车轻量化车身总成件项目”的扶植投产将财产成长趋向和政策指导标的目的，有益于公司营业的可持续健康成长。

　　公司曾经开辟出“汽车模具三维实体CAD/CAE/CAM集成一体化手艺”和“汽车模具智能型快速设想和高速加工集成系统”等设想制制焦点手艺，并通过省级科技判定，分析手艺程度达到国内领先程度。

　　14（以下无注释，为《瑞鹄汽车模具股份无限公司向不特定对象刊行可转换公司债券募集资金利用可行性阐发演讲》之签订页）瑞鹄汽车模具股份无限公司董事会2025年3月25日 一、本次募集资金利用打算 二、本次募集资金投资项目标需要性和可行性阐发 （一）项目实施需要性 1、节能降碳的国度计谋布景下，汽车轻量化已成为财产成长支流 2、智能机械人+智能化制制是中国制制转型升级的必然选择 3、公司急需扩充产能储蓄，保障订单衔接能力 4、提拔一体压铸产物环节工拆便宜程度，完美工艺能力，加强焦点合作力 5、为公司营业成长供给资金支撑 （二）项目实施可行性 1、公司行业领先的手艺劣势和立异能力，为募投项目成功实施供给了手艺保障 2、公司丰硕的工场扶植及出产办理经验，为本次项目实施供给了运营保障 3、优良的客户资本，充沛的项目储蓄，为募投项目产能消化供给了营业保障 三、本次募集资金投资项目标具体环境 （一）新能源汽车一体压铸车身智能制制项目 1、项目根基环境 2、项目实施从体 3、项目投资环境 4、项目估计经济效益 5、项目扶植用地 6、项目涉及报批事项及进展环境 （二）新能源汽车轻量化车身总成件项目 1、项目根基环境 2、项目实施从体 3、项目投资环境 4、项目估计经济效益 5、项目扶植用地 6、项目涉及报批事项及进展环境 （三）智能机械人取智能制制系统全体处理方案研发及财产化项目 1、项目根基环境 2、项目实施从体 3、项目投资环境 4、项目估计经济效益 5、项目扶植用地 6、项目涉及报批事项及进展环境 （四）弥补流动资金 四、本次刊行对公司运营办理及财政情况的影响 （一）对公司运营办理的影响 （二）对公司财政情况的影响 五、募集资金投资项目可行性阐发结论。

　　按照中国汽车工业协会统计数据，2024年，我国新能源汽车销量达1，286。6万辆，同比增加35。5%。

　　（三）智能机械人取智能制制系统全体处理方案研发及财产化项目1、项目根基环境本项目投资总额17，781。86万元，次要投资内容包罗出产厂房及公用动力设备扶植及、研发及出产用机械设备购买及安拆、产物研发及试制费用、运营铺底资金等需要投资。